Il Regolamento (UE) n. 1286/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio Europeo relativo ai documenti contenenti le informazioni chiave per i PRIIPs sarà applicabile a partire dal 1° gennaio 2018.
Il Regolamento fa parte di un più ampio pacchetto legislativo dedicato a ricostruire la fiducia dei consumatori nei mercati finanziari, a cui sono riconducibili anche le direttive IDD e MIFID II.
Che cosa sono i PRIIPs?
- PRIIPs è l’acronimo di packaged retail investment and insurance-based investments products («prodotti di investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati»).
- I PRIIPs sono prodotti il cui valore è soggetto a fluttuazioni a causa dell’esposizione a variabili di riferimento o al rendimento di una o più attività sottostanti.
- Sono caratterizzati da un processo di assemblaggio finalizzato alla creazione di prodotti che abbiano esposizioni, caratteristiche o strutture dei costi diverse rispetto ad una detenzione diretta di strumenti finanziari.
PRIIPs
- Fondi comuni di investimento (attenzione: per gli UCITS sono previsti 5 anni di deroga dalla data di applicazione del Regolamento)
- Prodotti assicurativi con una componente di investimento (Unit-linked ecc.)
- Prodotti e depositi strutturati
- Obbligazioni convertibili
- Derivati
- Prodotti emessi da SPV (Veicoli Speciali di investimento)
Non PRIIPs
- Azioni
- Obbligazioni
- Depositi non strutturati
- Polizze assicurative con prestazioni dovute solo in caso di decesso e danni gravi
- Prodotti pensionistici complementari
Gli operatori impattati
- Il Regolamento trova diretta applicazione nei confronti dei produttori, quali Darta in veste di creatore del prodotto, di chi li distribuisce e fornisce consulenza (Distributori e Consulenti).
- Le parti a cui è rivolto il Regolamento non hanno molto tempo per fronteggiare le nuove richieste da esso introdotte: dal 1° gennaio 2018 saranno tenuti a fornire, prima della sottoscrizione della proposta di assicurazione, il KID generico agli investitori. I KID specifici (MiniKID) dovranno essere consegnati su richiesta del contraente.
Il KID
- Il KID deve essere breve, scritto in modo conciso e in linguaggio non tecnico, in modo da essere comprensibile per l’investitore retail. Il KID sarà parte integrante della documentazione legale d’offerta, per consentire il confronto con altre opportunità di investimento.
- Da questo documento gli investitori dovranno comprendere autonomamente gli elementi principali dello strumento finanziario, senza ricorrere a ulteriore documentazione legale.
- Il Regolamento richiede che il KID sia messo a disposizione degli investitori Retail, anche attraverso il sito internet del produttore e la rete distributiva, in tempo utile prima della vendita, data la natura di documento precontrattuale.
L’approccio di Darta ai PRIIPs
Prodotti con opzioni di investimento multiple
I KIDs relativi ai prodotti che ricadono nella fattispecie sono stati predefiniti, in linea con quanto previsto dalla normativa, secondo la logica del KID Generico di prodotto e Mini-Kid relativi all’opzione di investimento.
Prodotti appartenenti alla categoria:
- Darta Target Solution (in tutte le opzioni: Switch Automatico – Senza Switch Automatico – Darta Obiettivo Crescita);
- Darta Easy Selection.
Il prodotto Darta Easy Selection avrà due distinte versione dei documenti, una per la versione a premio unico (CAPITAL) e una per la versione a premi ricorrenti (PLAN).
Prodotti con opzioni di investimento singole
I KIDs relativi ai prodotti che ricadono nella fattispecie sono stati predefiniti, in linea con quanto previsto dalla normativa, attraverso la predisposizione di un unico KID che racchiude le informazioni relative al prodotto e all’investimento.
Prodotti appartenenti alla categoria:
Darta Periodical Solution.
Consegna dei documenti ai distributori
Darta ha messo a disposizione delle proprie reti distributive il KID generico di prodotto ed i relativi Mini-KIDs, laddove presente, e attraverso l’invio dei relativi documenti.
In parallelo una nuova versione del Modulo di Proposta in cui il cliente dichiara di aver ricevuto l’informativa precontrattuale in tempo utile per la sottoscrizione.
A partire dal 01/01/2018 tutti i KIDs saranno disponibili sul sito della Compagnia all’interno della sezione la nostra offerta www.darta.ie/la-nostra-offerta in corrispondenza dei singoli prodotti.