Il 21 Febbraio Allianz SE, la compagnia d’assicurazione tedesca, capogruppo di Allianz Italia e Darta Saving, ha rilasciato i risultati finanziari trimestrali e per l’intero esercizio 20191.
Nel 2019, il Gruppo Allianz ha conseguito risultati eccezionali in termini di ricavi, utile operativo e utile netto, nonostante un’ulteriore discesa dei tassi di interesse.
La crescita interna dei ricavi, che tiene conto degli effetti dei tassi di cambio e di consolidamento, è stata pari al 5,9% ed è stata sostenuta da tutti i settori di attività. I ricavi totali sono cresciuti del 7,6% a 142,4 miliardi di euro (2018: 132,3). L’utile operativo ha registrato un incremento del 3,0%, raggiungendo quota 11,9 miliardi di euro (11,5 nel 2018), che si colloca nella fascia superiore del target range annunciato dal Gruppo, di 11,0 – 12,0 miliardi di euro.
La crescita dell’utile operativo è stata trainata principalmente dal business Vita/Malattia per via di un maggiore margine da investimenti, un utile straordinario registrato negli Stati Uniti e la crescita dei volumi. Anche il comparto Asset Management ha fatto segnare una crescita sostenuta dell’utile operativo, grazie a una media più elevata delle masse gestite per conto terzi (AuM) ed effetti di cambio favorevoli. Il business Danni è stato impattato da minori run-off, a causa di un rafforzamento delle riserve in AGCS, e minori redditi operativi da investimenti; ciò è stato parzialmente compensato da un miglioramento dell’expense ratio. L’utile netto attribuibile agli azionisti è cresciuto del 6,1%, attestandosi a 7,9 miliardi di euro (2018: 7,5), principalmente per via dell’aumento dell’utile operativo e del miglioramento del risultato non operativo, così come della riduzione del carico fiscale.
Il 70% delle aziende del Gruppo a livello mondiale ha ottenuto un Net Promoter Score (NPS) al di sopra della media del mercato, contro il 74% dell’anno precedente. L’Indice di Meritocrazia Inclusiva (IMIX), che valuta leadership e cultura di performance, ha raggiunto nel 2019 il valore record del 73%.
“Il 2019 è stato un altro anno molto positivo, con risultati record per il Gruppo Allianz. Tutto questo è stato possibile grazie alla fiducia di clienti e azionisti, oltre che all’impegno del nostro eccellente team. Nel 2019 Allianz ha mosso importanti passi avanti in termini strategici, come le acquisizione effettuate nel Regno Unito e in Brasile e l’essere diventata la prima holding assicurativa in Cina a capitale completamente straniero. Abbiamo anche fornito il nostro contributo alla società: essendo tra i fondatori della recente iniziativa Asset Owner Alliance promossa dalle Nazioni Unite, ci siamo impegnati a passare a portafogli di investimento di asset propri a zero emissioni nette entro il 2050”, ha dichiarato Oliver Bäte, Chief Executive Officer di Allianz SE.
“Il 2019 è stato per Allianz un anno di grande successo, con un utile operativo pari a 11,9 miliardi di euro, che si attesta all’interno della fascia alta del target range annunciato dal Gruppo”, ha dichiarato Giulio Terzariol, Chief Financial Officer di Allianz SE. “La gestione attiva del rischio ha portato a un solido Solvency II capitalization ratio del 212%, che attesta la resilienza del Gruppo nel quadro attuale di tassi di interesse negativi e che rappresenta un solido rifugio per clienti e azionisti. Nel 2020 puntiamo a generare 12 miliardi di euro di utile operativo, ± 500 milioni di euro, salvo eventi, crisi o calamità naturali imprevisti”.
Punti di forza di Allianz
Allianz continua quindi a posizionarsi tra i leader nel mercato assicurativo a livello globale; ne sono testimonianza una serie di dati aggregati quali:
Capitalizzazione di Mercato2
Allianz è tra le principali compagnie assicurative in termini di valore di mercato e la prima a livello europeo, con 102.3 miliardi di dollari.
La prima italiana in questo ranking, Intesa San Paolo, ha una capitalizzazione di 46 miliardi di dollari, mentre la prima compagnia assicurativa, Generali Group, ha un valore di mercato di 30 miliardi di dollari.
Masse in Gestione3
Allianz è tra i primi asset managers al mondo in termini di masse gestite. Tra le principali società di gestione del Gruppo, PIMCO e Allianz Global Investors.
Anche in questa area, il confronto con le realtà italiane è molto ampio.
Rating
Il Rating score di Allianz è stabile ad AA dal 2007, nonostante la crisi finanziaria mondiale. Anche questo un risultato migliore rispetto a varie compagnie operanti sul territorio Italiano.
Da ricordare inoltre che l’indice di solvibilità, cosi come richiesto e calcolato sui principi di Solvency II, si è attestato a 212% alla fine dell’anno 2019.
| Rating | S&P | Moody'S | Fitch |
|---|---|---|---|
| Allianz SE | AA | Aa3 | |
| AXA | AA- | Aa3 | |
| Zurich | AA- | Aa3 | |
| Generali | - | Baa1 | A- |
| Intesa San Paolo | BBB | Baa1 | BBB |
| Unicredit | BBB | Baa1 | BBB |
| Cattolica | BBB | ||
| Poste italiane | BBB | Baa3 | BBB |
| Mediobanca | BBB | Baa1 | BBB |
| Unipol | Ba2 | BBB | |
| UNIPOLSAI | Baa3 | BBB | |
| Banca Monte Paschi di Siena | - | - | B- |
1. Comunicato di Allianz SE: https://www.allianz.com/en/press/news/financials/business_results/200221_Allianz-4Q-FY2019-earnings-release.html
2. Dati Forbes: https://www.forbes.com/global2000/list/#tab:overall
3. Dati a fine 2018, fonte Willis Tower Watson: https://www.thinkingaheadinstitute.org/en/Library/Public/Research-and-Ideas/2019/10/P_I_500_2019_Survey